2019年上半年信用卡发卡量增势趋缓 不良率抬头

在经济下行压力、共债风险等多方面因素下，上半年信用卡发卡数量增速放缓，资产质量压力持续加大，不良生成较快。

从行业来看，2019年上半年末信用卡发卡量较年初增速仅为3.5%，而2017年、2018年同比增速分别为超26%、16.7%。其中，交通银行今年上半年末的信用卡数量与年初相比，减少了8万张，这是历史首次。

同时，多家银行信用卡不良率增加。例如，相较于年初，交通银行信用卡不良率增加了0.97个百分点，浦发银行增加了0.57个百分点，招商银行、平安银行分别较年初上升0.19和0.05个百分点。

发卡量增速降至个位数

央行发布的《2019年第二季度支付体系运行总体情况》显示，截至二季度末，信用卡（包括借贷合一卡）在用发卡数量共计7.11亿张，较年初仅增长0.25亿张，增速仅为3.5%。

而2018年末，我国信用卡（包括借贷合一卡）累计发卡数量达到6.86亿张，同比增速为16.7%；2017年末，信用卡发卡量达到5.88亿张，同比增幅超26%。

这一趋势也反映在各家银行的半年报上。今年上半年末，在六大国有银行中，仅有农业银行(3.410, 0.00, 0.00%)和邮储银行的累积或新增信用卡发卡量增速达到两位数。截至6月末，农行信用卡累计发卡量1.14亿张，同比增长10.6%，上半年信用卡消费额9599 亿元，增长13.96%；邮储银行新增发卡519.78万张，同比增长28.94%，信用卡消费金额4448.17亿元，同比增长25.55%。

而建设银行上半年发卡量累计1.28亿张，较年初增长5.43%；工商银行信用卡发卡总量15445万张，新增发卡量为5万张。中国银行6月末信用卡累计发卡量11832.96万张，新增发卡量767万张。

值得一提的是，另一国有大行交通银行上半年末累计发卡量为7147万张，较年初减少了8万张，这一现象是多年以来首次出现。“我行应对外部市场形势变化，贷前、贷中管控多管齐下，主动加强信用卡业务发展与风险管理的平衡，提升催收效率和资产保全能力。”交行在年报中称。

此外，最近这两年发卡量比较多的招商银行和平安银行，在今年上半年也变得“保守”起来，增速均为个位数。截至6月30日，招行信用卡流通卡数9061.04万张，较上年末增长7.48%；平安银行信用卡流通总量为5570.39万张，较2018年底增速为8%。

苏宁金融研究院高级研究员黄大智称，实体经济下行压力和金融强监管政策下，银行主动调整策略，对于信用卡的策略不再那么激进。另外，2018年P2P事件频发，增加了信用卡的风险。在信用卡业务快速发展的过程中，客群逐渐下沉，银行也正在警惕信用卡的个人信用风险。

不过，黄大智称，国内信用卡市场空间距离见顶尚远。我国目前人均持卡率仅为0.5张左右，而美国等发达国家人均持卡率3张左右，差距仍然十分明显。

不良率增加

半年报显示，在六大行和全国性股份制银行中，交通银行和浦发银行信用卡的不良率上升明显：6月末交行信用卡不良率为2.49%，较年初增加了0.97个百分点，浦发银行为2.38%、较今年年初增加0.57个百分点。

另外，招行、平安银行6月末信用卡贷款不良率分别为1.3%、1.37%，分别较年初上升0.19和0.05个百分点，信用卡不良贷款余额则分别较年初增长33%、%。

“受到国际国内经济金融形势仍存在一定不确定性、共债风险上升等外部因素的影响，消费金融全行业的风险都有所上升，但整体风险表现仍维持在相对较低水平。”平安银行称。

中信银行也在半年报中提到，2018年以来，现金贷、互联网消费贷、P2P等市场放贷主体日益增多，债务风险不断聚集，市场共债客群资产质量波动明显，此类风险有向信用卡行业传导的趋势；同时，随着产业结构的不断调整，部分地区及行业从业者的就业及收入稳定性受到一定影响，导致部分客户的还款能力和还款意愿降低。两重因素叠加，致使信用卡业务风险有所上升。

“就全行业而言，其实各行信用卡领域的风险都在不同程度上升，这一方面与外部环境变化导致持卡人收入下降有关，另一方面也受高杠杆下共债风险暴露影响。”浦发银行零售总监刘显峰在中期业绩会上表示。

黄大智表示，对于共债风险，银行首先应该对于共债客户的审核更加严格。另外，银行要广泛与各类互联网借贷机构建立合作关系，提前发现共债客户。

此外，信用卡不良率的高企还与P2P风险事件频发，以及信用卡客户由最优质客户逐渐下沉有关。

“2018年监管推进，P2P等网贷平台集中发生风险事件，并通过共债风险影响到了信用卡贷款质量。除了共债风险外，信用卡不良抬头本质上与当前的整体宏观环境有关。2018年整体信用偏紧，社融存量增速新低，当融资增速无法保证存量债务的利息偿还，必然带来债务违约，信用卡背后的主体中，资质较差、信贷资源获取能力较弱的那部分，受到影响兑付发生困难。特别是2017年我国信用卡业务迅速扩张，发卡量攀升背后也伴随着一定的客户资质下沉，增加了这部分资质较差借贷主体的比例。”海通证券分析师姜超称。

一位股份制银行信用卡中心总经理还对第一财经记者表示，近年来互联网金融犯罪呈现产业化、金融欺诈涌现的问题非常严重。前两年行业内为了节省递推成本，大力发展线上发卡，这为金融犯罪提供了机会，给银行带来了不少损失。当下，不少银行不断强化新技术，对客户进行甄别，并研发欺诈评分等大数据模型，识别虚假申请等欺诈风险。另外，发卡的重心从线上重回线下。

黄大智称，受实体经济下行压力、金融强监管以及前期激进策略等因素的影响，下半年信用卡的资产质量还会下降。不过，也有另外一位股份制银行信用卡人士称，未来信用卡的资产质量虽有压力，但已经得到控制，不会有大幅增长。

《2019年第二季度支付体系运行总体情况》显示，信用卡逾期半年未偿信贷总额838.84亿元，占信用卡应偿信贷余额的1.17%，占比较上季度末上升0.02个百分点。

当前，已有地方监管开始行动，防范信用卡风险。例如，8月26日，北京银保监局印发《关于加强银行卡风险防控的监管意见》要求：辖内商业银行应积极引入个人征信、通信运营商、社保、公积金、纳税证明、交通运输部ETC数据等外部可信数据，不断优化风险评价模型和交易监控模型，利用“大数据+模型”技术手段不断完善银行卡风险管理体系，同时，严禁银行卡及相关绑定业务通过攀比赠送、竞相折扣、加码优惠等促销手段开展恶性竞争。