新总裁上任 中信银行信用卡业务迎接挑战

日前新流财经获悉，今年1月中信银行信用卡中心前任总裁吕天贵正式离任后，中信银行信用卡中心总裁一职已由原中信银行信用卡中心副总裁张明接任，据了解，张明早期在中信银行先后分管过风险、技术、销售条线。

2003年月，中信银行信用卡中心正式对外发卡，在张明之前，银保监官网公布可查的公开信息中，中信银行信用卡中心还正式经历了两位总裁：分别是陈劲（2005-2014年，现众安保险CEO）、吕天贵（2014-2019年，现中信银行总行业务总监）。

实际上，某中信银行信用卡中心资深前员工透露，在2005年陈劲出任总裁之前，中信银行信用卡中心还曾经历另外两位业务牵头人。但这两位在银保监官网和中信银行的宣传口径中，均未见正式的公开信息。

吕天贵从2014年5月开始担任信用卡中心总裁，5年来，中信银行信用卡业务一路强势爆发。公开信息显示，2018年，中信银行信用卡收入达到460.23亿元，超出同一时期成立的光大银行信用卡收入近70亿元。

值得关注的是，信用卡分期业务早已成为中信银行零售金融条线乃至于中信全行的核心利润增长点。

2016年开始，中信银行将信用卡分期收入一项单独在财报中披露，这在上市银行中极为少见。财报显示，2016-2018年三年间，中信银行信用卡分期收入总额达到了517.71亿元。2018年，中信银行信用卡非利息净收入308.15亿元，占该行非息净收入的52.94％。

近5年信用卡业务爆发式增长

中信银行信用卡业务的爆发式增长是毋庸置疑的。

在发卡这件事上，中信银行信用卡中心一直是全国股份制银行中的先锋军，2017年，中信银行表现最为突出，新增发卡量同比增长达到74.02％；

同时，中信信用卡交易额、信用卡余额近5年均保持在30％以上的增速，2016年，中信银行财报中还特别指出，中信银行信用卡产能加速释放，净利润贡献增长77％。

2017年，中信银行信用卡收入增速达到同比增长53.17％，虽然2018年增速略有减缓，但经计算，近5年中信银行的信用卡收入年均复合增长率超过28.20％；

同样，其分期业务收入也在2017年达到了增速高峰，同比增长63.26％，当年分期收入201.31亿元，占当年全部信用卡收入的51.53％；

此外，中信银行信用卡利息收入也实现大幅增长：2017年，中信银行信用卡收入390.65亿元，信用卡非利息收入305.64亿元，则可推算信用卡利息收入应为85.01亿元，同理可算出2018年，中信银行信用卡利息净收入应为152.08亿元。

这些漂亮的数字，都代表着中信银行信用卡中心的生息资产的大规模提升。当然，短短几年的爆发背后，跟中信银行信用卡团队16年来的步步铺垫有着直接关系。

信用卡分期佣金制度激励电销发力

“早在陈劲时期，中信银行信用卡的分期业务就发力了，”上述中信银行资深前员工透露，中信的生息资产占比一直非常高，是它收入和利润强劲增长的源头。

另一位中信银行信用卡中心的老员工冯杨辉（化名）证实了他的说法。

“最早中信卡中心设立了一个部门叫消费金融部，2008-2009年左右，做了一个类似现金借款的产品，在内部员工中推广了近2年时间。”冯杨辉说，那是中信银行信用卡中心极早期的分期产品。

2009年，一位平安集团负责分期产品的管理层人士加盟中信银行信用卡中心消费金融部，中信的现金分期业务开始发力，到后来逐渐有了信金宝、团金宝、圆梦金等系列产品。

“但是受到银行存贷比的限制，那几年的信用卡分期业务其实是收着做的。”冯杨辉补充道，中信银行信用卡业务真正开始爆发，是从2014年，吕天贵担任中信银行信用卡中心总裁的第一年，定下“三年三倍增”战略开始。

“吕总上任的第一年，卡中心做了很高的业绩，几乎所有卡中心员工的待遇都上升了一个档次，”冯杨辉回忆，那一年，甚至有一般员工的年终奖达到了6位数。

冯杨辉认为，分期业务作为中信银行信用卡业务的核心抓手，表现出强劲的利润增长，主要是由于中信银行信用卡分期业务的电销能力较强。

电话销售几乎是大部分银行信用卡中心的营销主力手段，比起其他银行，”刚开始分期业务的佣金提成非常高，电销部门的同事一度非常疯狂，那时候基础工资大约才5、6千元，但电销部门收入高的员工一个月佣金收入就有大几万，有的员工去了电销部一年，就回老家买房了。“

冯杨辉说，后来中信银行甚至因为电销分期收入太高，不得不将分期业务的佣金制度调整了多个版本，“虽然后来分佣降低了，但由于人员总数上去了，所以分期业务规模目前还是不错的。”

这一点其实在财报上似乎也有所体现，2014年，中信银行的员工成本同比上涨18.87％，是员工成本近5年来上浮比例最大的一次。

2018年末，中信银行信用卡中心员工人数为6503人，已连续两年没有变化。而信用卡业务收入390.39亿元的光大银行信用卡中心共有员工2981人，信用卡业务收入552.78亿元的浦发银行信用卡中心共有员工114人。

此外，中信银行信用卡也会通过短信营销的方式触达分期用户，“原来商城的短信渠道的反馈率还是不错的。”冯杨辉表示。

从PC端思维到移动端思维转变

如果前端营销能力对中信银行信用卡分期业务做出了直接贡献，那么从传统到互联网、从PC端思维到移动端思维的及时转变，则可以称为中信银行在信用卡业务发展道路上抓住的重要契机。

从历年财报中不难看出，中信银行信用卡业务很早就启动了互联网战略，从中信银行早期的“友鱼”分期商城，到信用卡各个互联网渠道的拓展，都能看到明显的转变思路。

财报显示，2014年中信银行信用卡业务的网络渠道发展迅猛；2015年中信银行自有或合作移动互联网平台数量超过9个，其自有信用卡移动端APP“动卡空间”登录用户量累计达363.43万，社会化平台整体累计用户量突破3000万，手机QQ、微信公众号平台用户量均逾千万；

2016年，中信银行信用卡围绕腾讯、百度、阿里、京东、大众点评等5大核心合作伙伴，推出“5+N”网络产品体系，同时重点开拓移动支付市场，在业内推出并整合Apple Pay、三星智付、华为Pay和银联HCE云闪付等手机支付产品，推出了“中信e付”整体移动支付品牌；

2017年，中信银行信用卡业务进一步与京东金融、网易云音乐、OFO、易鑫等互联网玩家联手推出合作信用卡产品。

经过一系列的变革和调整，2018年，即便在消费金融行业市场乱象丛生、同业对手之间竞争日益激烈的影响下，中信银行信用卡业务的发展速度略有减缓，但仍保持住了快车道上的姿态。

比起同期开始展业的光大信用卡中心，中信银行2018年除信用卡交易额较低，新增发卡量、余额、信用卡收入都略胜光大一筹。

2017年，中信银行完成了总规模602亿元的13单信用卡分期债权ABS产品，2018年，中信银行共发行了规模为1052.66亿元的信用卡分期债权资产证券化产品，以及14.33亿元的信用卡不良资产证券化产品，推动了信用卡资产流转速度。

在信用卡展业风格上来说，中信银行本身不属于保守派，分期产品费率在招商、平安等零售大行勉强也并不具有绝对竞争力，但其产品具有一定的独特性，比如其主推的现金分期。

一般来说，银行信用卡中心的现金分期区别于信用卡的单笔消费分期（有的银行也叫自由分期），以及出账单后的账单分期，现金分期是可以直接将部分额度以现金借款的方式直接打入借款人借记卡账户，再分期还款的产品，通常现金分期额度小于信用卡额度，并且常常会与信用卡额度相互占用。

但一位中信银行信用卡持卡人向新流财经表示，除信用卡本身的固定额度外，中信信用卡还额外为他提供了金额大于信用卡固定额度的现金分期额度，中信银行官方客服称，现金分期与信用卡的固定额度不相互占用，此外还有一笔金额超过信用卡固定额度2.5倍的现金分期产品——“圆梦金”可以使用，代表该客户在中信信用卡中心整体能够使用的最高授信额度。

在中信银行官网页面，可以看到其宣传的现金分期费用低至万分之2.6，此外，中信银行现金分期的还款模式还可以采取“先费后本”，前期只需还分期手续费，最后一期还入借款本金。与通常信用卡分期产品每期等额的本金加费用还款方式明显不同。

挑战：不良上升，现金分期规模受控

从2018年开始，中信银行信用卡业务其实也面临着不小的挑战。

2017年底，监管层对消费信贷行业进行肃清整顿，看似针对更下一层的消费金融、互联网金融行业，但大环境对银行信用卡行业的冲击是非常直观的。

“2017年底，监管部门严控居民负债，严控现金分期规模，中信银行当时就转型开始发力消费分期。”一位接近中信银行的信用卡从业人士顾华太（化名）透露，现金分期的收紧，砍走了不少利润。

直到2018年下半年中信银行信用卡通过消费分期规模将整体分期规模拉升，最终去年分期收入才得以仅同比下降4.08％。加上中信银行信用卡资产的自然增长和一些经营策略，生息资产规模扩张，利息收入增加，信用卡收入得以继续上涨。

“今年一季度每天的信用卡分期规模都有明显的下滑，为了恢复从前的分期业务量，中信分期业务前段时间一直在不停地做差异化降价，终于有了效果。”顾华太说，今年以来，其实中信银行信用卡分期业务面临着不小的挑战。

财报显示，2018年，中信银行信用卡不良贷款余额81.95亿元，不良率1.85％，比上年末上升0.61个百分点；信用卡逾期贷款158.50亿元，逾期率3.59％，比上年末上升0.84个百分点。

财报中解释，受宏观经济和监管环境影响，共债客群资产质量出现一定恶化迹象，并在一定程度上波及信用卡行业，而中信在2018年已经开始针对性加强信用卡业务风险管理，这样看来，今年信用卡业务增速放缓或许与中信银行收紧风控策略有一定关系。

前有监管政策、市场环境在千变万化，后有浦发银行、光大银行、广发银行等竞争对手你追我赶，对今年的中信银行信用卡中心来说，虽然取得了小阶段的胜利，却依然松懈不得。

差异化竞争力的进一步加强、新利润增长点的突破、以及不良率的降低等等，都是今年中信银行信用卡业务需要直面的挑战。新将到位，中信银行这支信用卡铁军能否再次杀出重围，走上新的台阶，令人拭目以待。